جزر كايمان / BVI [التاريخ] – بعد إطلاق هيكل الصناديق المنظمة الخاص بها عبر شركة محفظة مقسمة (SPC) في جزر كايمان، أعلنت Zoth عن التطور التالي للبنيتها التحتية المؤسسية: جعل إطار SPC متاحًا لبروتوكولات الأصول الواقعية (RWA) التي تسعى إلى دخول رأس مال متوافق ومعزول أصوليًا.

تطلق ZOTH FAAST (الصندوق كخدمة للتوكنيزيشن)، مصمم لدعم الموجة التالية من بروتوكولات RWA. 

من خلال توفير الوصول إلى بنية تحتية جاهزة للإطلاق في جزر كايمان (SPC)، والإعداد التنظيمي، والشركاء المرخصين، بالإضافة إلى الخبرة القانونية والتشغيلية، سيعمل FAAST كبنية تحتية شاملة للتراخيص والتقنية للفرق الناشئة التي تعمل في مجال الأصول الرمزية المرمزة والعملات المستقرة.

هذا يضع ZOTH ليس فقط كمزود للبنية التحتية، بل كمُمكن أساسي لنظام RWA، مما يسرع عملية الدخول إلى السوق ويعزز مكانتها كلاعب ناضج من الدرجة المؤسسية في هذا المجال.

وقد وقعت ZOTH بالفعل مذكرات تفاهم مع أكثر من 7 بروتوكولات، مع التزام بأصول تتجاوز 200 مليون دولار.

لكي ينمو نظام RWA، يؤمن ZOTH بضرورة اتباع نهج تعاوني، ويرغب في مشاركة ما تعلمه مع البروتوكولات الأخرى، لمساعدتها على توفير تكاليف الهياكل القانونية المكلفة وتحديد الشركاء التشغيليين المناسبين داخل النظام البيئي. 

الآن، يوسع ZOTH هذه القدرات لخدمة البنية التحتية الخاصة بالبروتوكول من خلال تقديم هيكلة قانونية وخدمات مُدارة، مما يمكّن منصات RWA الناشئة من قبول الأموال وتعبئة رأس المال مع ضمان حماية المستثمرين والامتثال التشغيلي المدمجين بشكل كامل.

يخضع هذا الهيكل لرقابة هيئة تنظيم الأسواق المالية في جزر كايمان (CIMA) وقانون الصناديق المشتركة (تعديل 2021)، ويُدار بواسطة كيان مرخص تحت إشراف لجنة الخدمات المالية في جزر العذراء البريطانية (BVI FSC).

سد الفجوات التنظيمية للأجيال القادمة من بروتوكولات الأصول الواقعية

وبما أن سوق الأصول الحقيقية الرمزية يُتوقع أن يتجاوز 16 تريليون دولار بحلول عام 2030 (BCG)، فإن البروتوكولات العاملة في مجال RWA تواجه ضغوطًا متزايدة لتبني نماذج تشغيلية ناضجة ومستعدة للامتثال التنظيمي. 

يستجيب صندوق SPC المرخص في جزر كايمان التابع لـ ZOTH لهذه الحاجة مباشرةً، من خلال تقديم إطار امتثال مؤسسي يوازن بين مرونة البلوكشين ومعايير الحوكمة المالية العالمية.

كل محفظة منفصلة (SP) ضمن هذا الهيكل هي كيان قانوني معزول عن الإفلاس، مما يضمن عدم تسرب الالتزامات والمخاطر الخاصة ببروتوكول واحد إلى أصول بروتوكول آخر. إن هذا العزل القانوني حاسم لحماية رؤوس أموال المستثمرين عبر السلسلة وخارجها، لا سيما في البيئات الاقتصادية الكلية المتقلبة.

غالبًا ما تواجه البروتوكولات الناشئة تحديات هائلة عند إنشاء هيكل أصول واقعية متوافقة من الصفر، بما في ذلك التنقل في الأطر القانونية، وتحديد الوسطاء المرخصين والوكلاء الحافظين، وتضمين مديري الصناديق، ودمج شركاء الدخول والخروج. 

لقد تغلبت ZOTH بالفعل على هذه العقبات من خلال بنية SPC في جزر كايمان، وهي تتيح الآن هذا الأساس كخدمة مُدارة للبروتوكولات الجديدة. 

يمكّن ذلك المبتكرين من تجاوز التعقيدات التشغيلية والقانونية والتركيز بدلاً من ذلك على تأمين السيولة وجذب المستثمرين الباحثين عن تعرض منظم لعوائد مستقرة على السلسلة، سواء للعقارات أو الأسواق المالية أو الذهب أو الصناديق الخضراء، وما إلى ذلك. 

تعاني العديد من البروتوكولات من محاولة حل البنية التحتية القانونية والتشغيلية بدلاً من معالجة المشكلة الحقيقية المتمثلة في توطين الأصول الواقعية (RWAs). 

قال المؤسس بريتام دوتا: «تدخل بروتوكولات الأصول الواقعية وشركات العملات المستقرة مرحلة تكون فيها الوضوح القانوني وحماية المستثمرين ليسا مجرد خيار، بل هما أمر متوقع. تلبي بنية SPC في جزر كايمان التابعة لـ ZOTH هذا الطلب من خلال تقديم عزل الأصول، ورقابة تنظيمية كاملة، ومسارات رأس مال متوافقة تحت مظلة واحدة».

عمود فقري قابل للتوسع ومتوافق للبروتوكولات

من خلال هذه البنية، يمكن لبروتوكولات الأصول الواقعية ومصدري العملات المستقرة:

• توظيف رأس المال في غلاف قانوني معترف به عالميًا وبشكل متوافق تمامًا
• عزل الأصول والالتزامات على مستوى البروتوكول
• ضمان العزلة عن الإفلاس لحماية المساهمين وصانعي السيولة وحاملي الرموز المميزة
• العمل تحت إشراف مديري مرخصين ووكلاء حافظين ومديري صناديق
• توافق مع المخصصات المؤسسية التي تسعى إلى الشفافية، وسبل الانتصاف، وإمكانية التدقيق
  

يسمح نموذج البنية التحتية كخدمة (IaaS) لهذا الصندوق لفِرق البروتوكول بالتركيز على بناء منتجات تستفيد من الإطار القانوني والتشغيلي الذي توفره ZOTH.